Теория была предложена Ральфом Нельсоном Эллиотом в 30-х годах 20 века. При разработке Эллиот развил теорию Доу, описывающую поведение цен акций во времени.

Теория основана на циклической закономерности в психологии поведения людей. Предполагает, что цены на рынке движутся в волновом цикле, имеют определенную структуру и закономерность следования волн, основанную на числах Фибоначчи. Используется принцип вложенности волн: волны в большем временном периоде состоят из волновых циклов меньших временных периодов, а, в общем, движение цен на рынке можно уложить в один большой суперцикл.

Теория применима на любых временных периодах для любого свободно торгуемого актива.

Эллиот предполагал, что любое движение цен на рынке укладывается в пятиволновую модель.

Пятиволновая модель Эллиота движения цен

Импульсные или движущие (1, 3, 5, A, C) волны образуют направленное движение. Коррекционные или откатные (2, 4, B) волны формируют встречное движение.

Для волн характерные следующие постоянные характеристики:

  • волна 2 никогда не опускается ниже начальной точки волны 1
  • волна 3 не может быть самой короткой
  • волна 4 никогда не снижается до ценового диапазона волны 1
  • один волновой цикл включает в себя 8 волн и две фазы: движущая фаза (1, 2, 3, 4, 5) - состоит из пяти волн; коррекционная фаза (A, B, C) - состоит из трех, которая корректирует всю движущую фазу.

По Эллиоту между волнами должны быть определенные соотношения, определяемые числами Фибоначчи:

  • длина 2ой волны: 0.382, 0.5, 0.618 от длины 1ой волны
  • длина 3ей волны:0.618, 1.618, 2.618 длины 1ой волны
  • длина 4ой волны: 0.382, 0.5 длины 1ой волны
  • длина 5ой волны: 0.382, 0.5, 0.618 от длины 1ой волны
  • длина волны А: 0.5, 0.618, 1 от длины 5ой волны
  • длина волны В: 0.382, 0.5 от длины волны А
  • длина волны С: 0.5, 0.618, 1.618 от длины волны А.

Теория волн Эллиота на практике требует большого опыта для корректной идентификации волн. Критики теории говорят о том, что большое значение для определения структуры волн имеет субъективное мнение специалиста, в результате чего, прогнозы, основанные на теории неоднозначны.

Однако на практике можно использовать не всю теорию целиком, а некоторые ее элементы, например, соотношения длин волн.

Журнал для трейдеров